ما يجب أن تعرفه قبل استثمار الأموال في سوق الأسهم

يملك الكثير منا مبلغاً من المال. ويود أن يبدأ استثمار الأموال للمستقبل سواء يدخرها لأجل التقاعد أو لغرض تأمين مستقبل أبناءه أو لينمي ثروته بشكل عام.

وهناك الكثير من الأدوات الاستثمارية المتوفرة في هذه الأيام كالمشاريع والشراكات. وعلى الجانب الآخر هناك الاستثمار في الأوراق المالية كالأسهم والصناديق والحسابات الادخارية.

وكل من هذه الأدوات تختلف في مدى خطورتها والربح الناتج من الاستثمار بها. وكلما زاد مستوى الخطورة كلما زادت نسبة الربح والعكس صحيح.

وهنا في هذا المقال سيكون الحديث عن الاستثمار في سوق الأسهم بشكل خاص. ولا يفوتنا أن ننوه في البداية إلى الفرق بين حسابات الادخار والاستثمار بنفسك في الأسهم. على الرغم من أنهما يتشابهان كثيراً في مبدأ عملهما، إلا أن العائد من حسابات الادخار أقل لأن الوسيط يأخذ عمولة أما الاستثمار بنفسك في الأسهم فهو أجدى وأنفع. صحيح أنه قد يكون أصعب ويحتاج إلى متابعة لكنه أكثر دخلاً.

وإن قررت استثمار الأموال بنفسك فعليك أن تتعلم آلية عمل سوق الأسهم وبعض الأدوات والنصائح التي تساعدك على تحقيق أفضل عائد من استثمارك.

آلية عمل سوق الأسهم

مزاد الافتتاح والإغلاق

يفتح السوق بشكل رئيسي للتداول من الساعة 10 صباحاً إلى 3 مساءاً. ولكن ما قبل الافتتاح والإغلاق هناك ما يسمى بالمزاد. وكما يدل اسمه فإنه مزاد لتحديد السعر العادل للافتتاح والإغلاق، ويتحدد هذا السعر بناء على العرض والطلب.

أولاً مزاد الافتتاح مدته نصف ساعة يبدأ من 9:30 إلى 10 صباحاً.
أما مزاد الاغلاق فمدته 10 دقائق من 3 الى 3:10 مساءاً ومن ثم يغلق السوق بعده خلال 30 ثانية. وذلك من أجل تحديد سعر الإغلاق المرجعي لليوم التالي.
وبعد أن ينتهي المزاد هناك جلسة التداول على سعر الإغلاق مدتها 10 دقائق من 3:10 إلى 3:20. فقط في حالة توفر عرض أو طلب يتم التداول على سعر الاغلاق.
وحدود التذبذب في المزاد 10% نزولاً أو ارتفاعاً. وفي المزاد تنفذ أوامر السوق والأوامر الخفية والأوامر المحددة بسعر،
الأولوية لأوامر السوق وهذا ما يجعل فترة المزاد حرجة إذ تتعرض بعض الأسهم للتلاعب بسعرها في هذه الدقائق.

الأسهم الحرة

هي الأسهم المتاحة للتداول بدون قيود وبلا حد للكميات وهي التي نشتريها عندما نريد استثمار الأموال في سوق الأسهم.
ومن الممكن أن يشتري أو يبيع منها أي فرد أو مؤسسة أو شركة وهي لا تشمل جميع الأسهم المصدرة. بل هناك أسهم غير حرة.
وتتحدث قائمة الأسهم الحرة باستمرار كل يوم.

الأسهم غير الحرة

هي الأسهم المملوكة لجهات حكومية وجهات هناك قيود على تداولاتها.
وتشمل أيضاً أسهم أعضاء مجلس الإدارة وأسهم الملكية المسيطرة أكثر من 30%.
ولا يمكن تداولها إلا في فترات محددة ووفق ضوابط.

كبار الملاك

كبار الملاك هم من يملك 5% أو أكثر من أسهم الشركة.
تغيرات حصتهم موجودة في تداول وتعرض في وقتها كنوع من الشفافية لتوضيح الوضع المالي للشركة للمستثمرين.
وإذا كانت نسبة ملكيتهم أكثر من 10% فتكون أسهمهم غير حرة وتوجد قيود على تداولاتهم.
تغيرات كبار الملاك ليست دليل على وضع الشركة سواء جيد أو سيء، ولكن تخارج كبار الملاك في أغلب الأحيان مؤشر سلبي!

الصفقات الخاصة

أما أصحاب المحافظ الكبيرة فإنهم لا يستطيعون البيع والشراء بكميات كبيرة إلا إذا كانت صفقة خاصة.
الصفقات الخاصة تكون على الأسهم الحرة وبمبالغ كثيرة معلنة وتكون صفقة بالاتفاق بين طرفين.
وهي ترفع السيولة الداخلة والخارجة بدون أن تأثر على سعر السهم، ولكن لا يعترف بها ولا تعد مؤشر جيد أو سيء للدخول أو الخروج من السهم.

ولقد أسهبت في شرح هذه المصطلحات لأنها تتكرر كثيراً في الأخبار والتقارير وأرى دائماً أنه من المهم لكل من يهتم في استثمار الأموال في سوق الأسهم أن يلم بها حتى يعرف آلية عمل السوق وطريقة سير الأمور هناك. فلكل سوق أسراره وأدواته، والمعرفة دائماً أفضل.